하나금융투자는 4일 GS건설에 대해 2분기뿐만 아니라 장기적으로도 호실적이 예상된다며, 투자의견 '매수', 목표주가 7만원을 유지했다.

하나금융투자는 2분기 GS건설의 매출액을 전년 동기 대비 6% 증가한 3조1700억원, 영업이익은 136% 증가한 2027억원으로 전망했다. 매출단에서는 건축·주택부문 합산 1조9400억원으로 매출의 61%, 매출총이익의 88%를 차지할 것으로 내다봤다.

GS건설 실적의 특징은 2015년부터 분양한 주택자체사업 효과를 2018년까지 보고 있다는 점이다. 하나금융투자는 2016년 이후부터는 도급분양이 늘고 있어 현 수준의 이익이 장기화 될 가능성이 상당히 높다고 보고있다.

채상욱 하나금융투자 연구원은 "최근 매크로 환경 악화로 건설업종도 예외없이 하락하면서 2분기 대북모멘텀에 상승한 주가를 대부분 반납한 모습"이라면서 "그러나 GS건설은 특별한 대북 모멘텀 없이도 1분기 서프라이즈한 실적발표와 장기 전망이 양호하면서 주가가 견조하게 버티고 있다"고 말했다.

그는 이어 "2분기 영업이익은 전년 대비 136% 이상 증가한 실적이며 연말기준 주가수익비율(PER)는 5.0배로 이익 창출력이 높다"고 덧붙였다.

[디지털뉴스국 고득관 기자]
[ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]